ตราสารหนี้ (Bond) คืออะไร? มือใหม่จะเริ่มต้นลงทุนในตราสารหนี้อย่างไรดี?

การลงทุนในกองทุนมีหลากหลายประเภท กองทุนตราสารหนี้เป็นการลงทุนหนึ่งที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ แต่ทั้งนี้ผู้ลงทุนควรเลือกกองทุนตราสารหนี้ที่เหมาะสมกับตนเอง ทั้งนโยบายของกองทุน อัตราผลตอบแทน และปัจจัยจากตนเอง เช่น ต้องการลงทุนในระยะสั้นหรือยาว รับความเสี่ยงได้แค่ไหน เป็นต้น

ตราสารหนี้ (Bond) คืออะไร?

ตราสารหนี้ คือ ตราสารทางการเงินที่แสดงความเป็นหนี้ระหว่างผู้ออกตราสารและผู้ถือตราสาร เป็นการกู้ยืมเงินรูปแบบหนึ่ง โดยผู้ออกตราสารหนี้ต้องการนำเงินไปลงทุน จึงออกตราสารหนี้ที่ต้องระบุอัตราผลตอบแทน วันที่จ่ายดอกเบี้ย วันครบกำหนดไถ่ถอนไว้อย่างชัดเจน  ส่วนผู้ซื้อจะอยู่ในฐานะเจ้าหนี้ที่ได้รับดอกเบี้ย ซึ่งผู้ลงทุนในตราสารหนี้จะได้รับดอกเบี้ยสม่ำเสมอ ความเสี่ยงไม่มาก อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราเงินฝาก และถ้ายังไม่ครบกำหนดไถ่ถอนสามารถโอนเปลี่ยนเจ้าของได้

การลงทุนในตราสารหนี้

ส่วนใหญ่แล้วนักลงทุนมักเลือกลงทุนในกองทุนตราสารหนี้มากกว่าจะซื้อตราสารหนี้โดยตรง ซึ่งกองทุนตราสารหนี้สามารถแบ่งออกได้ 2 ประเภท คือ

1. กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น มีอายุเฉลี่ยประมาณ 1 -1.5 ปี เมื่อหมดอายุแล้วจะคืนเงินต้นด้วย กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นซื้อขายได้ตลอดเวลา มีสภาพคล่องสูง ความเสี่ยงต่ำ ให้ผลตอบแทนที่ดี เหมาะกับการนำเงินที่ออมเก็บไว้ใช้จ่ายในระยะสั้นๆ มาลงทุนให้ได้ดอกเบี้ยเพิ่ม
2. กองทุนตราสารหนี้ระยะยาว มีอายุเฉลี่ยเกิน 1 ปีขึ้นไป ได้ผลตอบแทนที่สูงกว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น แต่มีความเสี่ยงมากกว่า เพราะราคามีความผันผวนมากกว่า ไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการจะซื้อขายบ่อยๆ แต่เหมาะกับผู้ที่สามารถรับผลความเสี่ยงได้ในระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนาน

ข้อดีของการลงทุนในตราสารหนี้

1. รักษาเงินต้น เนื่องจากการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น มีความเสี่ยงต่ำ ได้เงินต้นคืนแน่นอน
2. ปกป้องเงินจากเงินเฟ้อ โดยเลือกลงทุนในกองทุนที่มีนโยบาย “พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ” ซึ่งจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงจากอัตราเงินเฟ้อ
3. กระจายความเสี่ยงของการลงทุน ในพอร์ตของนักลงทุนจำเป็นต้องมีการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย ไม่ควรลงทุนในสินทรัพย์เดียว เพราะหากขาดทุน ก็จะขาดทุนทั้งหมด
4. ได้รับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ และคาดการณ์ได้

เริ่มต้นลงทุนในตราสารหนี้อย่างไรดี?

1. พิจารณาเงินและระยะเวลาที่ต้องการใช้ลงทุน รวมถึงปัจจัยต่างๆ จากตนเอง เช่น หากไม่ต้องการลงทุนเกิน 6 เดือน ควรเลือกลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น เพราะความเสี่ยงต่ำ ความผันผวนน้อย และซื้อขายได้ตลอดเวลา
2. พิจารณาผู้จัดการกองทุน (Fund Manager) ว่าเป็นใคร มีความสามารถและประสบการณ์ในการบริหารกองทุนมากแค่ไหน
3. ดูแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยแล้วค่อยวางแผนลงทุน เช่น ถ้ามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระยะใกล้ ลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจะเหมาะกว่า เพราะกองทุนตราสารหนี้ระยะยาวมีความผันผวนสูง

การลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ เป็นทางเลือกที่ดีของนักลงทุนที่ไม่ต้องการเสียเงินต้น ทั้งยังต้องการผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ คาดการณ์ได้ ความเสี่ยงน้อย อย่างไรก็ตามการลงทุนทุกประเภทต้องศึกษาวิเคราะห์แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยหรือความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นให้ดี เพื่อให้การลงทุนได้ผลตอบแทนตามต้องการ

---